盈透证券在订单方面的创新

盈透证券在订单方面的创新

 

感觉国内的证券商只有限价单就是Limit Price Order。来看下国外证券商盈透证券的订单类型。

主要还是列举一些比较常用的。

 

先介绍订单的有效期类型

1. DAY

就是当天有效,主要是交易时间内,不包括盘前和盘后

2. GTC (Good-Til-Canceled)

使用Good-Til-Cancelled(GTC)时间的订单一般都处于激活状态,直到订单成交或取消。大多数的能交易得资产类型都允许这个订单类型,允许投资者提前几天,几周或几个月下订单,而无需每天重复该过程。 GTC订单类型允许交易者提前确定他们想要进入或退出市场的水平。 GTC订单通常会在以下条件下自动取消:

 

  • 如果对证券的公司行为导致股票分割(正向或反向),股票交换或股票分配。
  • 如果公司发出股息,其利率超过前一天收盘价的3%。
  • 如果您未在90天内登录您的IB帐户。
  • 在本季度之后的日历季度结束时。例如,2011年第三季度的订单将在2011年第四季度末取消。如果最后一天是非交易日,则取消将在最后一个交易日结束时进行。 例如,如果该季度的最后一天是星期日,则订单将在前一个星期五取消。
  • 修改后的订单将被分配一个新的“自动过期”日期,该日期与当前季度之后的日历季度结束一致。

 

这个GTC很好用,比如现在苹果是100,你想以120的价格卖出,只需要设置卖出,价格120,类型GTC,这样它就会每天以120的价格卖出,如果没成交,就每天下。直到成交或者上面的取消条件满足,就取消。非常适合提早下补仓单和止盈单。不会被市场走势迷惑。

3. GTD (Good-Til-Date/Time)

有效的GTD(Good-til-Date / Time)时间允许您选择到期日期和时间,直到订单继续有效。如果需要详细级别,则设置此属性需要选择GTD的时间,到期日期字段中的日期条目以及到期时间字段中的时间条目。请注意,如果您只输入到期日,未填写的订单将在指定日期的市场收盘时取消。

 

这个GTD在日内高频交易非常有用,跟GTC的区别就是过期时间资金设置。比如在日内高频交易里,下一个订单,可以指定4分钟后如果没有成交就自动取消的操作。

 

4. MOC (Market-on-Close)

尽可能地以收盘价成交。需要在收盘前15分钟提出。如果提交了,收盘前5分钟不能取消

 

5. MOO(Market-on-Open)

尽可能以开盘价成交。需要在开盘前2分钟之前提出。

订单类型

1. Limit Order

这个比较常用,跟国内的一样,就是限价单。

 

2. Market Order

以市价单买入或者卖出。这个大部分国内证券商好像没有。这个在止损比较好用。但是会有滑点问题。因为你要以不计成本卖出或者买入。

 

3. Stop Order

在触发事先设置好的价格时,订单会变成Market Order。这个大部分国内证券商好像没有。主要用于止损。比如100买入苹果。你想在苹果跌破90的时候卖出。就下一个类型为卖出的Stop Order。Stop Price就是90. 苹果价格跌破90 的那瞬间,就会变成类型为卖出的Market Order,不计成本以市场价卖出。

 

4. Stop Limit Order

这个跟Stop Order很像,但是增加了一个Limit Price,在触发事先设置好的价格时,订单会变成Limit Order。主要用于止损。比如100买入苹果。你想在苹果跌破90的时候卖出。就下一个类型为卖出的Limit Order 价格为89.5。Stop Price就是90. 苹果价格跌破90 的那瞬间,就会变成类型为卖出89.5 的Limit Order。 如果市场快速跌,会以89.5的价格成交。如果市场慢慢跌,会以90-89.5之间的价格成交。 可以理解为Stop Limit Order是Stop Order 的改进版,可能成交的价格会好些。

 

 

5. MIT(Market if Touched)

这个跟Limit Order有点像,只是指定了一个价格,当到达价格的时候,会变成Market Order。因为Limit Order有时候会只成交部分。这个当到达价格的时候,会变成Market Order,不计成本地成交。

 

6. Condition

 

在条件界面,可以给订单增加很多条件。比如你想以Market Order 买100股苹果。在SPY的价格跌破280的时候。就可以用条件单。这个在期权上比较好用。买卖期权,根据底层证券的价格来定。

IB支持9个条件类型,非常丰富。

 

7. 附上止盈和止损单

IB有母订单和子订单的概念。比如苹果现在价格是175.11左右。可以下一个Market Buy订单,给这个订单附上180的止盈单和170的止损单。这样就可以实现如果止盈单成交,就自动取消止损,止损单成交,自动取消止盈单的效果。

 

 

上面只是介绍了常用的,更多信息查看

https://www.interactivebrokers.com/en/index.php?f=4985

IB支持API,所以可以实现更加复杂的效果。

 

http://www.waitingfy.com/archives/5419

5419

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